【转帖】陈向阳：美国的金融危机和举债度日

Truehand

陈向阳：美国的金融危机和举债度日

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　·陈向阳·

美国金融危机的实质已经清楚了。起因是次级房贷，原本不够格的“次级”贷款人，有个“风吹草动”就交不起贷款利息了，而房地产又进入了熊市，银行收回“断供”的房子拍卖也抵不上贷出去的款。于是金融业大面积亏损，陷入破产危机。这点道理简单。但是，为什么美国的次级贷款会有如此大的规模？银行哪来的那么多钱和那么大气魄，居然不在乎贷款人的“次级”，上赶的把钱贷给他们？为什么房贷一出问题就能撼动整个美国整个世界？这要归功于美国金融家的聪明才智，和贪婪恶劣。

美国金融家们发明了一系列的债卷，把房贷，后来又加上了一切贷款，比如车、信用卡，把这些银行的债权包装成了商品，叫衍生金融产品，卖给其它银行，卖到全世界。卖来的钱再贷出去，得到新的债权呢，再接着卖，又卖来了钱呢，再接着贷，本来自己只有一块钱，滚上几圈就能贷出去十块钱。这么干的原因明摆着的，滚滚的金钱以令人砟舌的高薪酬流进了金融家私人的腰包。金钱催动着银行拼命的向美国百姓送贷款，哪管“次级”还是“正品”。另一边，银行又尽可能多的把世界的金钱吸进来，将全球大大小小的银行和投资人套进了美国房贷的金融链条。当远在亚州、欧洲的民众在当地的银行里买着回报诱人的理财产品时，他们哪知道自己正在把钱借给美国的“次级”贷款人？其实连许多外国银行也闹不清，自己经手的、早已层层包装的美国金融衍生产品到底是什么货色，自己替美国银行敛来的金钱最终会用在什么地方。

这种新发明的赚钱方式确实很妙，也可以一直妙下去，只要美国的房地产不断升值。可惜，谁都知道，世界上没有永远上涨的股市和房市，“牛”、“熊”交替是必然的。美国的金融家们能不知道吗？太知道了，但滚滚的金钱让他们放不下手。他们心里也有底，大部分的风险已经转嫁出去了，卖给了其它银行和数不清的投资人。他们还早有预见的为自己的风险买了保险，把保险业巨头也拉下了水。他们更明白，自己干的规模越大，“套进来”的银行和投资人越多，自己就越安全。因为一旦危机来临，美国ZF绝不敢“见死不救”，甚至一些外国ZF也不得不出手相助，谁都承受不了让这么多巨型的金融机构 “死”去，这已经是“大家一起死”，他们已经绑架了足够的“人质”。结果是：金融家们个人赚足了钱，许多的银行，包括许多外国银行，遭受巨大亏损，许多外国投资者血本无归。美国的纳税人又不得不为美国的金融机构“输血”，为金融家们的“故意的错误”买单。华尔街上的这一群真不愧是智商最高的家伙。

如今美国金融危机还在扩大，七千亿美元也远远不够拯救局面。还有多少撑不下去的银行会倒闭？金融危机将如何扩展到实体经济中去？美国的危机会把世界经济拖到多深？这些还都只能等着看。但具有战略眼光的经济学家应该超出这些眼前的经济问题，把目光投向长远的最基本的世界经济体制，如何从根本上避免再出现这种 “毒瘤式”的金融现象。

如果从更深层次挖掘，金融危机的根子在于美国的“借债过日子”。许多美国人一直过着超出自己实际收入可以负担的生活。明明是“次级”，却大肆借钱买房子就是这种“美式生活”早已超出了安全线的突出表现。美国的银行一直都在鼓励美国消费者借钱生活，送上各种贷款催促他们超前消费、超能力消费。虽然不能一概否定这里的积极作用，但是，把借债人的还债能力押在了房地产价格不断攀升的前提下，就注定了要引发危机，“崩盘”只是时间问题。

除了美国方面，世界经济长期依赖美国人的借债消费则是问题的另一半。世界各国都拼命把自己的产品交给美国人消费，却并不在意换回同等价值的美国货，而是乐于接受美元，接着一转手又把美元投资到美国的各种债卷上，等于把钱交给了美国银行再借给美国消费者。好似转了一圈，完成一个循环，但实际上这不是圆圈而是螺旋，一圈过后，美国的债务增加了。此债务显然不可能永远增加下去，但世界的经济却不可救药的依赖着美国的借债来运转。一旦美国人借不到钱、减少消费，世界经济马上就“转不动”了，比如说中国的出口马上就下降、就难受了。不少国家都在依赖美国人的消费，哪怕是超前，是借债，可能是坏帐，也不希望它停下来。可惜，螺旋不是圆圈，回不到原点，不可以永远单向转动，那会导致上升，升到高不可支而崩塌，或下降，降到不可返回的深渊。所以，要解决世界经济的根本问题，就必须打破这种“单向的螺旋”，不能再让世界经济的运行建立在美国人借债过日子上。

不能依赖美国去改变已经无法持续下去的世界经济秩序，因为他是这个秩序的最大受益者。美国ZF正是头号的借钱高手。全世界也只有美国ZF可以拼命借债，而且不必向债主张口，甚至都不必知道债主是谁。只消开动印刷机，付出印画报的成本，就能把天文数字的财富收进自己的控制。若任何一个其它国家也这么干，那个国家的货币也就会变成画报一样的价值。但美国不一样，美元是独一无二的世界货币，它的地位是近百年来世界第一强国、第一富国的历史造就的。不过现在呢，美国在利用历史的惯性，不断透支着美元的信用。连年的预算赤字，动辄几百亿上千亿的追加军费、追加预算，在别国是砸锅卖铁也凑不齐的天文数字，在美国不过是几个工人开动印刷机加个班的事。这真是天大的荒唐，是世界上最大的掠夺行为。

可悲呀，历史的惯性是如此巨大。落在别国手中的美元，早已超出了作为世界经济润滑剂的需要量，成了美国“共”别人“产”的工具。但是美元却能自我巩固地位，阻止住早就该有的世界性的“抵制美元”行动。各国手中的美元越多就越不敢去动摇美元的地位，生怕自己手中的美元变成废纸。美元像是能生根成长的怪物，变成了许多国家身上的肉，让他们怕疼不敢下手。光是中国，就在十几年二十年里，傻呵呵的弄了一万八千亿，把自己绑了个结结实实。

几十年形成的经济秩序不会在短时间里改变，美元的霸主地位也一时难以撼动。但此次金融危机又一次提醒世界：依赖美国“向全球借债”的经济运行方式不仅不公平，也充满了风险，无法带给世界持续的繁荣。应当改变它了。虽然变化不会很快发生，但一定要启动改变的程序。

□　寄自澳大利亚
http://www.cnd.org/my/modules/wf ... p%3Farticleid=20866

flankersong

今天看的，有网友建议中国抛售美元，让美元贬值75%，让油价上升到400美元一桶～～～

不知道如此疯狂的计划，会系什么样的结果～

起因系美国售台武器，想在此时捞一把，以度过难关

CBN.

反正不是国际接轨了么
有能力的人，一起整S他们啊

yongsheng

这就是国家策略的问题，全世界都知道中国是世界最大的市场，但是我们国家许多政策都是鼓励出口，而不培育本国市场，所以我们花了比外国人多的钱，消费比他们差的多的产品。

ad8888

迟早还得回归金本位

福永

很恐怖的问题

bigstone

未来5年不看好

火星总督

美国人的应急预案：
如果不能靠美钞巧取
那么就靠美军豪夺

火星总督

墙倒众人推

2.8G

米帝国主义为转嫁本国的经济微机，率先使用河武器，发动了第3次世界大战。。。。。。

w0017

估计下一步就是美军解放朝鲜，让朝鲜人吃上米饭

2008008008

哈哈哈。算了，我觉得还是推倒重来算了。

wm5wolf

出问题了，道理说出来了大家都明白，但是没出问题的时候谁都不明白。

hncdcy

就是这个道理啊～～～～～～～～～回楼上的～

Drifter

QUOTE:

Posted by wm5wolf on 2008-10-7 14:28
出问题了，道理说出来了大家都明白，但是没出问题的时候谁都不明白。

不是不明白, 而是不舍得.

yogibear

也不完全是吧。这个链条建立在一些假设基础上，当假设成立的时候，整个生态系统运行得还不是好好的。就好像人类发明的那些理论，还不是要建立在一些基础的假设，公理之上。

谁能完全搞清楚复杂的经济现象？

Drifter

QUOTE:

Posted by yogibear on 2008-10-7 14:47
也不完全是吧。这个链条建立在一些假设基础上，当假设成立的时候，整个生态系统运行得还不是好好的。就好像人类发明的那些理论，还不是要建立在一些基础的假设，公理之上。

谁能完全搞清楚复杂的经济现象？

其实好多事情, 都是异曲同工的.

就是少数与多数, 快的与慢的之间的事情

[ Edited by  Drifter on 2008-10-7 14:49 ]

yogibear

本来准备了一个关于经济危机的问题给大老板的，听听他是如何忽悠的。。

结果被一个老大给岔没了。没问成。郁闷。